रिटायरमेंट के लिए सबसे बेहतर विकल्प कौन सा? EPF, PPF या NPS? (2026 अपडेट)

Written by Finmaster 

आपने अक्सर सुना होगा - "बच्चों की पढ़ाई का खर्च", "शादी का खर्च", "घर का लोन"... लेकिन एक खर्च ऐसा है जिसके बारे में हम सोचना ही नहीं चाहते - वो है रिटायरमेंट के बाद का जीवन। शायद इसलिए कि वह दूर है। शायद इसलिए कि अभी बहुत समय है। लेकिन 2026 में जब देश की आबादी तेजी से बूढ़ी हो रही है और लोग 80-85 साल तक जी रहे हैं, तब यह सवाल और भी जरूरी हो जाता है।

एक्सपर्ट्स का कहना है कि आने वाले समय में एक इंसान जितने साल नौकरी करेगा, उससे ज्यादा साल रिटायरमेंट में गुजार सकता है। अगर आप 30 साल नौकरी करते हैं और 85 साल तक जीते हैं, तो 25 साल का समय ऐसा होगा जब आपके पास नियमित सैलरी नहीं होगी। यह सोचकर ही रूह कांप जाती है, है न?

यही वजह है कि रिटायरमेंट प्लानिंग अब सिर्फ एक विकल्प नहीं, बल्कि एक मजबूरी बन गई है। और इस प्लानिंग में तीन नाम सबसे ऊपर आते हैं - EPF, PPF और NPS। बजट 2026 के बाद इन तीनों में कोई बड़ा बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन यह समझना जरूरी है कि आपके लिए इनमें से कौन सा विकल्प सबसे बेहतर है।

आज हम इन तीनों की पूरी कहानी समझेंगे। कौन कितना सुरक्षित है, कौन कितना रिटर्न देता है, किसमें कितना टैक्स बचता है, और सबसे जरूरी - आपके लिए क्या सही है।

पहले समझें: रिटायरमेंट प्लानिंग का नया मंत्र - 'कॉर्पस' से 'कैश फ्लो' की ओर

परंपरागत रूप से हम सोचते थे कि रिटायरमेंट के लिए इतना पैसा जमा कर लें कि बाकी जिंदगी आराम से कट जाए। लेकिन 2026 में एक्सपर्ट्स कह रहे हैं कि यह सोच बदलनी चाहिए। सिर्फ एक बड़ा कॉर्पस (कोष) बनाने से काम नहीं चलेगा। जरूरत है नियमित नकदी प्रवाह (कैश फ्लो) की।

आपके पास 1 करोड़ रुपये भी हैं, लेकिन अगर वह ऐसी जगह फंसा है जहाँ से हर महीने पैसा नहीं निकलता, तो आप मुश्किल में पड़ सकते हैं। इसलिए रिटायरमेंट प्लानिंग का मतलब अब सिर्फ पैसा जमा करना नहीं, बल्कि ऐसा सिस्टम बनाना है जो हर महीने आपके खाते में पैसा डालता रहे।

और यहीं पर EPF, PPF और NPS की भूमिका आती है।

EPF (कर्मचारी भविष्य निधि): नौकरीपेशा का भरोसेमंद साथी

यह क्या है?

EPF यानी एम्प्लॉइज प्रॉविडेंट फंड। यह सरकारी योजना है, जिसमें हर महीने आपकी सैलरी से एक निश्चित हिस्सा (12%) कटता है और उतनी ही रकम कंपनी भी डालती है। यह पैसा सरकार के पास जमा होता है और उस पर ब्याज मिलता है।

कैसे काम करता है?

• आपकी मूल सैलरी और महंगाई भत्ते (DA) का 12% हर महीने EPF में जमा होता है।
• आपके नियोक्ता (कंपनी) का भी 12% योगदान होता है (इसमें से 3.67% EPF में और 8.33% EPS यानी पेंशन में जाता है)।
• 2026 में EPF पर ब्याज दर लगभग 8.25% है।
• रिटायरमेंट के समय पूरा पैसा टैक्स-फ्री निकाल सकते हैं।

EPF के फायदे

1. सरकारी गारंटी: यह पूरी तरह सरकार समर्थित है। इसमें पैसा डूबने का कोई खतरा नहीं।
2. स्थिर रिटर्न: हर साल सरकार ब्याज दर तय करती है। यह बाजार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होती।
3. कंपनी का योगदान: सबसे बड़ा फायदा यह है कि कंपनी भी आपके खाते में पैसा डालती है। यह किसी दूसरी योजना में नहीं मिलता।
4. टैक्स बचत: आपका योगदान सेक्शन 80C के तहत 1.5 लाख रुपये तक टैक्स-फ्री है। ब्याज और मैच्योरिटी राशि भी टैक्स-फ्री (EEE स्टेटस)।

EPF की सीमाएं

1. सिर्फ नौकरीपेशा के लिए: अगर आप खुद का बिजनेस करते हैं या फ्रीलांसर हैं, तो EPF में निवेश नहीं कर सकते।
2. निकासी पर पाबंदी: नौकरी बदलते समय EPF ट्रांसफर करना होता है। निकासी के लिए शर्तें हैं।
3. ब्याज दर अनिश्चित: सरकार हर साल ब्याज दर बदल सकती है।

किसे चुनना चाहिए?

• जो लोग स्थिरता और सुरक्षा चाहते हैं।
• जो लंबे समय तक एक संगठन में नौकरी करने की योजना बना रहे हैं।
• जो कंपनी के योगदान का पूरा फायदा उठाना चाहते हैं।

PPF (पब्लिक प्रॉविडेंट फंड): हर किसी के लिए टैक्स-फ्री खजाना

यह क्या है?

PPF यानी पब्लिक प्रॉविडेंट फंड। यह भी सरकारी योजना है, लेकिन इसमें कोई कंपनी का योगदान नहीं होता। आप खुद हर साल इसमें पैसा जमा करते हैं। यह 15 साल की अवधि वाली योजना है, जिसे आगे 5-5 साल के ब्लॉक में बढ़ाया जा सकता है।

कैसे काम करता है?

• किसी भी डाकघर या बैंक में PPF खाता खोल सकते हैं।
• हर साल न्यूनतम ₹500 और अधिकतम ₹1.5 लाख जमा कर सकते हैं।
• 2026 में PPF पर ब्याज दर 7.1% है।
• 15 साल बाद पूरा पैसा टैक्स-फ्री निकाल सकते हैं।

PPF के फायदे

1. पूरी तरह टैक्स-फ्री: निवेश (80C), ब्याज और मैच्योरिटी - तीनों पर टैक्स छूट (EEE स्टेटस)।
2. सरकारी गारंटी: EPF की तरह इसमें भी सरकार की गारंटी है। कोई जोखिम नहीं।
3. हर कोई खोल सकता है: नौकरीपेशा, बिजनेसमैन, फ्रीलांसर, गृहिणी - कोई भी PPF खाता खोल सकता है।
4. लोन और आंशिक निकासी: 6 साल बाद लोन ले सकते हैं और 7 साल बाद आंशिक निकासी की सुविधा।

PPF की सीमाएं

1. लंबा लॉक-इन: 15 साल तक पैसा बंद रहता है (हालाँकि आंशिक निकासी की सुविधा है)।
2. EPF से कम ब्याज: EPF में 8.25% ब्याज मिलता है, PPF में 7.1%।
3. सालाना निवेश सीमा: अधिकतम 1.5 लाख सालाना ही निवेश कर सकते हैं।

किसे चुनना चाहिए?

• जो लोग बिल्कुल सुरक्षित और टैक्स-फ्री निवेश चाहते हैं।
• जो खुद का बिजनेस करते हैं या फ्रीलांसर हैं (EPF की सुविधा नहीं)।
• जो अपने बच्चों या परिवार के अन्य सदस्यों के लिए भी बचत करना चाहते हैं (हर सदस्य का अलग PPF खाता)।
• जो रिटायरमेंट के 15-20 साल दूर हैं।

NPS (नेशनल पेंशन सिस्टम): बाजार से जुड़ा, ऊंची रिटर्न वाला विकल्प

यह क्या है?

NPS यानी नेशनल पेंशन सिस्टम। यह सरकार द्वारा प्रायोजित पेंशन योजना है, लेकिन EPF और PPF से बिल्कुल अलग है। इसमें पैसा बाजार से जुड़ा होता है - यानी आपके पैसे को शेयर बाजार, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है।

कैसे काम करता है?

• कोई भी भारतीय नागरिक NPS खाता खोल सकता है (नौकरीपेशा के लिए अनिवार्य भी है)।
• निवेश की कोई न्यूनतम या अधिकतम सीमा नहीं।
• आप तय कर सकते हैं कि कितना पैसा इक्विटी (शेयर) में जाए और कितना डेट में (अधिकतम 75% इक्विटी)।
• 60 साल की उम्र में मैच्योर होता है।
• मैच्योरिटी पर 60% रकम एकमुश्त निकाल सकते हैं, 40% से अनिवार्य रूप से एन्युटी (पेंशन प्लान) खरीदनी होती है।

NPS के फायदे

1. ऊंची रिटर्न की संभावना: चूँकि यह बाजार से जुड़ा है, लंबी अवधि में EPF-PPF से ज्यादा रिटर्न मिल सकता है।
2. सबसे ज्यादा टैक्स छूट: 80C के 1.5 लाख के अलावा, NPS में अतिरिक्त ₹50,000 की छूट (सेक्शन 80CCD(1B)) मिलती है।
3. कम लागत: म्यूचुअल फंड के मुकाबले NPS की फीस बहुत कम है।
4. लचीलापन: आप तय कर सकते हैं कि पैसा कहाँ निवेश होगा - इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड या सरकारी प्रतिभूतियाँ।

NPS की सीमाएं

1. बाजार जोखिम: यह गारंटीड रिटर्न नहीं है। बाजार गिरा तो आपका पैसा घट सकता है।
2. लॉक-इन: 60 साल तक पैसा बंद रहता है (कुछ शर्तों पर आंशिक निकासी)।
3. एन्युटी अनिवार्य: मैच्योरिटी पर 40% पैसा अनिवार्य रूप से एन्युटी (पेंशन प्लान) में लगाना होता है। उस पर मिलने वाला पैसा टैक्सेबल है।
4. निकासी पर टैक्स: एकमुश्त निकाली गई 60% रकम टैक्स-फ्री है, लेकिन एन्युटी से मिलने वाली पेंशन पर टैक्स देना होगा।

किसे चुनना चाहिए?

• युवा निवेशक (30 साल से कम) जो लंबी अवधि में ऊंची रिटर्न चाहते हैं।
• जो थोड़ा जोखिम ले सकते हैं और बाजार के उतार-चढ़ाव से घबराते नहीं।
• जो टैक्स बचत को अधिकतम करना चाहते हैं (अतिरिक्त ₹50,000 की छूट)।

तीनों की तुलना एक नजर में (2026)

अब इन तीनों की तुलना कर लेते हैं ताकि आपको साफ समझ आ जाए:

फीचर	EPF	PPF	NPS
किसके लिए	सिर्फ नौकरीपेशा	हर कोई	हर कोई
ब्याज/रिटर्न	8.25% (स्थिर)	7.1% (स्थिर)	बाजार पर निर्भर (10-12% संभावित)
जोखिम	कोई नहीं	कोई नहीं	बाजार जोखिम
लॉक-इन अवधि	नौकरी तक (रिटायरमेंट)	15 साल	60 साल तक
टैक्स स्टेटस	EEE	EEE	EET (एन्युटी पर टैक्स)
अधिकतम निवेश	मूल सैलरी का 12%	₹1.5 लाख/साल	कोई सीमा नहीं
कंपनी योगदान	✅ हाँ	❌ नहीं	✅ (नौकरीपेशा के लिए)

असली उदाहरण: तीन लोग, तीन जरूरतें, तीन अलग फैसले

उदाहरण 1: अंकित - 28 साल का युवा प्रोफेशनल
अंकित ने अभी-अभी करियर शुरू किया है। वह थोड़ा जोखिम लेने को तैयार है क्योंकि उसके पास लंबा समय है। वह ज्यादा से ज्यादा टैक्स बचाना चाहता है।

उसके लिए सबसे अच्छा मिश्रण:
· EPF में कंपनी का योगदान तो मिल ही रहा है।
· NPS में अतिरिक्त निवेश करे ताकि ₹50,000 का अतिरिक्त टैक्स लाभ मिले।
· युवा उम्र में NPS में इक्विटी का हिस्सा ज्यादा रखे (जैसे 75%) ताकि लंबी अवधि में ऊंची रिटर्न मिले。

क्यों? क्योंकि अंकित के पास समय है। वह बाजार के उतार-चढ़ाव से निकलकर लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न कमा सकता है।

उदाहरण 2: सीमा - 42 साल की बिजनेसवुमन
सीमा का अपना बिजनेस है। EPF की सुविधा नहीं है। वह सुरक्षित और टैक्स-फ्री निवेश चाहती हैं। उनके पास रिटायरमेंट में 15-18 साल बाकी हैं।

उनके लिए सबसे अच्छा मिश्रण:
· PPF में हर साल पूरे 1.5 लाख जमा करें। यह पूरी तरह सुरक्षित और टैक्स-फ्री है।
· NPS में भी थोड़ा निवेश करें ताकि अतिरिक्त टैक्स बचत मिले, लेकिन इक्विटी का हिस्सा कम रखें (30-40%)。

क्यों? सीमा के पास EPF नहीं है, इसलिए PPF उनका बेस बनेगा। NPS से अतिरिक्ट टैक्स बचत और थोड़ी ग्रोथ मिलेगी।

उदाहरण 3: राजेश - 58 साल के, रिटायरमेंट करीब
राजेश के पास रिटायरमेंट में सिर्फ 2 साल बचे हैं। अब वह जोखिम नहीं लेना चाहते। उन्हें नियमित आय की जरूरत होगी।

उनके लिए सबसे अच्छा मिश्रण:
· EPF में जो पैसा जमा है, उसे रिटायरमेंट पर निकाल लें।
· PPF अगर पहले से है तो उसे जारी रख सकते हैं या मैच्योर होने दें।
· NPS में नया निवेश न करें, क्योंकि बाजार जोखिम अब उनके लिए सही नहीं。

क्यों? रिटायरमेंट के करीब, पूंजी की सुरक्षा और नियमित आय ज्यादा जरूरी है, न कि ऊंचा रिटर्न।

रिटायरमेंट प्लानिंग के 4 गोल्डन नियम (2026)

1. जितनी जल्दी शुरू करें, उतना अच्छा: अगर आप 25 साल की उम्र से हर महीने 5000 रुपये निवेश करते हैं, तो 60 साल तक आपके पास करोड़ों रुपये जमा हो सकते हैं। कंपाउंडिंग का जादू समझिए - देर से शुरू करने पर आपको तीन गुना ज्यादा निवेश करना पड़ सकता है।
2. सिर्फ एक पर निर्भर न रहें: तीनों के अपने फायदे हैं। EPF स्थिरता देता है, PPF टैक्स-फ्री बचत, NPS ऊंची रिटर्न की संभावना। तीनों का सही मिश्रण बनाएँ।
3. स्वास्थ्य बीमा को न भूलें: रिटायरमेंट प्लानिंग का मतलब सिर्फ पैसा जमा करना नहीं है। बढ़ती उम्र में मेडिकल खर्च सबसे बड़ा झटका दे सकता है। एक अच्छा हेल्थ इंश्योरेंस जरूर लें।
4. कॉर्पस नहीं, कैश फ्लो सोचें: रिटायरमेंट के समय यह मत सोचिए कि आपके पास कितना पैसा है। सोचिए कि हर महीने आपको कितना पैसा मिलेगा। उसी हिसाब से प्लान बनाएँ।

निष्कर्ष: कौन सा विकल्प आपके लिए सबसे बेहतर?

बजट 2026 के बाद भी EPF, PPF और NPS तीनों अपनी जगह मजबूत हैं। इनमें से किसी एक को चुनने की जरूरत नहीं। असल समझदारी तीनों का सही मिश्रण बनाने में है।

• अगर आप नौकरीपेशा हैं, तो EPF आपकी नींव है। इसे बंद न कराएँ।
• अगर आप टैक्स-फ्री सुरक्षित निवेश चाहते हैं, तो PPF को अपने पोर्टफोलियो में शामिल करें।
• अगर आप युवा हैं और ऊंची रिटर्न चाहते हैं, तो NPS में निवेश शुरू करें।

याद रखिए, रिटायरमेंट की तैयारी कल से शुरू नहीं होती। आज से शुरू होती है। आज ही बैठकर हिसाब लगाइए कि आपको रिटायरमेंट के बाद हर महीने कितने पैसे की जरूरत होगी। उस हिसाब से आज से ही निवेश शुरू कर दीजिए। 60 साल के बाद का आप जो संस्करण होगा, वह आज के आपका बहुत शुक्रगुजार होगा।

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अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQs)

1. क्या मैं एक साथ EPF, PPF और NPS तीनों में निवेश कर सकता हूँ?

बिल्कुल। यह सबसे अच्छी रणनीति है। EPF में तो आपका पैसा जाता ही है (अगर नौकरीपेशा हैं)। PPF में अलग से निवेश कर सकते हैं। NPS में भी अतिरिक्त निवेश कर सकते हैं। बस यह ध्यान रखें कि PPF और EPF में 80C की सीमा (1.5 लाख) कॉमन है।

2. क्या NPS में निवेश करना जोखिम भरा है?

NPS में इक्विटी का विकल्प चुनने पर बाजार जोखिम है। लेकिन यह जोखिम म्यूचुअल फंड से कम है क्योंकि NPS में इक्विटी एक्सपोजर की अधिकतम सीमा 75% है। साथ ही, लंबी अवधि (15-20 साल) के लिए निवेश करने पर यह जोखिम कम हो जाता है। युवाओं के लिए यह अच्छा विकल्प है।

3. PPF का 15 साल का लॉक-इन बहुत लंबा है, क्या कोई रास्ता है?

15 साल बाद आप PPF को 5-5 साल के ब्लॉक में बढ़ा सकते हैं। इसके अलावा, 7वें साल से आंशिक निकासी की सुविधा है। लोन की सुविधा भी 6वें साल से मिल जाती है। इसलिए पैसा पूरी तरह बंद नहीं है।

4. अगर मैं नौकरी बदलता हूँ तो EPF का क्या होगा?

EPF खाता आपके UAN (यूनिवर्सल अकाउंट नंबर) से लिंक होता है। नई नौकरी में आप EPF खाता ट्रांसफर कर सकते हैं। ऑनलाइन ट्रांसफर की सुविधा भी है। इसे बंद न कराएँ, क्योंकि कंपनी का योगदान और कंपाउंडिंग का फायदा मिलता रहेगा。

5. रिटायरमेंट के लिए कितना पैसा चाहिए?

यह आपके मौजूदा खर्च, मुद्रास्फीति और आपकी जीवनशैली पर निर्भर करता है। एक आम नियम है कि रिटायरमेंट के समय आपके पास इतना पैसा होना चाहिए कि आप हर साल अपने मौजूदा खर्च का 70-80% निकाल सकें और 30-35 साल तक चल जाए। किसी फाइनेंशियल एडवाइजर से मिलकर सही गणना करवाएँ।

6. क्या रिटायरमेंट के बाद भी EPF/PPF/NPS में निवेश जारी रख सकते हैं?

EPF: रिटायरमेंट के बाद निवेश जारी नहीं रख सकते, लेकिन खाते में ब्याज मिलता रहता है。
PPF: 15 साल बाद इसे 5-5 साल के ब्लॉक में बढ़ा सकते हैं और निवेश जारी रख सकते हैं。
NPS: 60 साल के बाद भी 70 साल तक निवेश जारी रख सकते हैं (डिफर्ड एन्युटी विकल्प)।

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आधिकारिक स्रोत (Official Sources)

• EPFO (कर्मचारी भविष्य निधि संगठन): https://www.epfindia.gov.in/
• भारतीय डाक (PPF के लिए): https://www.indiapost.gov.in/
• NPS (राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली): https://www.npscra.nsdl.co.in/
• आयकर विभाग: https://www.incometax.gov.in/

डिस्क्लेमर (अस्वीकरण):

यह लेख केवल सामान्य जानकारी एवं शैक्षणिक उद्देश्यों के लिए तैयार किया गया है। यह किसी भी प्रकार की वित्तीय सलाह, निवेश की सिफारिश, या किसी योजना को चुनने का परामर्श नहीं है।

1. पेशेवर सलाह लें: कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, अपनी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति, निवेश लक्ष्य, आयु, और जोखिम सहनशीलता के आधार पर एक सर्टिफाइड वित्तीय सलाहकार (SEBI रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइजर) से स्वतंत्र सलाह अवश्य लें।
2. स्वयं गणना करें: इस लेख में दिए गए उदाहरण केवल समझाने के लिए हैं। आपकी वास्तविक जरूरतें और लक्ष्य भिन्न हो सकते हैं। अपने लिए सही निवेश राशि और मिश्रण का निर्धारण स्वयं करें।
3. ब्याज दरें बदल सकती हैं: EPF और PPF की ब्याज दरें सरकार द्वारा समय-समय पर बदली जाती हैं। NPS का रिटर्न बाजार पर निर्भर है। नवीनतम दरों के लिए आधिकारिक वेबसाइट देखें।
4. जिम्मेदारी: इस लेख में दी गई किसी भी जानकारी, अवधारणा या उदाहरण के आधार पर लिए गए निवेश निर्णयों के परिणामों की पूरी जिम्मेदारी निवेशक की स्वयं की होगी। लेखक या प्रकाशक किसी भी प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, आकस्मिक या परिणामी हानि या क्षति के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे।